@article{Gómez Sánchez_Astaiza Gómez_2015, title={Las primas de riesgo de renta variable ex post y los ciclos económicos en Colombia : una investigación empírica utilizando los filtros de Kalman y Hodrick-Prescott.}, volume={7}, url={https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/view/131}, DOI={10.14718/revfinanzpolitecon.2015.7.1.6}, abstractNote={<div class="page" title="Page 1"> <div class="section"> <div class="layoutArea"> <div class="column"> <p>Este artículo pretende indagar por la relación existente entre la prima por riesgo ex post (ERP) del mercado accionario colombiano y los ciclos económi- cos observados para este país, a través de las metodologías del filtro mecánico de Hodrick-Prescott y el filtro de Kalman. Así, se plantea un modelo economé- trico a corto plazo para cada uno de los filtros, con información mensual desde 2008 a 2014, lo que permite evidenciar mejores ajustes en el caso Kalman. Los modelos muestran que la relación entre las variables que capturan la actividad económica y la ERP resultó ser contra cíclica pero no contemporánea, con rezagos de hasta dos periodos.</p> </div> </div> </div> </div>}, number={1}, journal={Revista Finanzas y Política Económica}, author={Gómez Sánchez, Andrés Mauricio and Astaiza Gómez, José Gabriel}, year={2015}, month={oct.}, pages={109–129} }