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Campos Jaque, Z. J., Tapia Gertosio, J., & Gudaris, P. (2021). Prima de riesgo país: el caso de Chile. Revista Finanzas Y Política Económica, 13(2), 317–344. https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.v13.n2.2021.3
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Resumen

En la actualidad no existe un método consensuado para estimar la prima de riesgo de manera precisa, por
consiguiente, distintos autores llegan a resultados significativamente diferentes al calcular el premio por riesgo de un determinado país o industria. Este trabajo realiza la estimación del premio por riesgo del mercado accionario chileno (PRM) para el periodo 1993-2020, utilizando distintas metodologías de estimación (Diferencial de Rentabilidades, Rentabilidad Implícita en Precios Accionarios Actuales). Los resultados indican, dependiendo de metodología utilizada, un Premio por Riesgo que oscila entre 1,91% y 10,28%, lo que evidencia la existencia de un premio positivo por asumir riesgo en Chile que oscila en torno a 5,3%.

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