PDF
FLIP
Esta revista está autorizada por una licencia de atribución Creative Commons (CC BY-NC-SA 4.0) Attribution-Non Commercial 4.0 International. Para las licencias CC, el principio es el de la libertad creativa. Este sistema complementa el derecho de autor sin oponerse a este, conscientes de su importancia en nuestra cultura. El contenido de los artículos es responsabilidad de cada autor y no compromete, de ninguna manera, a la revista o a la institución. Se permite la divulgación y reproducción de títulos, resúmenes y contenido total, con fines académicos, científicos, culturales, siempre y cuando, se cite la respectiva fuente. Esta obra no puede ser utilizada con fines comerciales.
La revista no cobra a los autores por la presentación o la publicación de sus artículos
Resumen
En este artículo se aplican algunas técnicas y procedimientos econométricos para el análisis de la convergencia económica regional en precios, con el fin de evaluar la Ley del Único Precio en Colombia, a través del índice de precios al consumidor (IPC) para las trece principales ciudades del país. Específicamente, se emplean pruebas para el análisis de integrabilidad y cointegración para series de tiempo, tanto para los niveles de índices, como para las variaciones anuales. A través de estos procedimientos se puede evaluar el comportamiento de cada uno de los precios regionales con los precios nacionales, mostrando la elasticidad de largo plazo entre los precios y su nivel medio de diferencia. Los resultados muestran que, en promedio, los precios de Bogotá, Cali, Manizales y Pasto han estado situados por encima del nivel nacional y, de igual manera, su variación ha estado por debajo de la variación de precios a nivel nacional, durante el periodo estudiado.
Palabras clave:
Citas
Alberola, E. & Marqués, M. (1999). On the relevance and Nature of Inflation Differentials. The Case of Spain (Documento de trabajo No. 99 13). Madrid: Banco de España.
Alonso, J. & Gallego, A. (2010). Integración de los precios en los canales minorista y mayorista arroz, papa y fríjol en la ciudad de Cali. Economía, Gestión y Desarrollo, 10, 79-96.
Alonso, J. & Gallego, A. (2010). Integración espacial del mercado de la carne en las tres principales ciudades de Colombia: evidencia de las series de precios. Revista Economía & Región, 4(2) 5-28.
Alonso, J. & Montoya, V. (2006). Integración espacial del mercado de la papa en el Valle del Cauca: Dos aproximaciones diferentes una misma conclusión (ICER, Informe de Coyuntura Económica Regional 68-83). Cali: Universidad ICESI.
Bai, J. & Perron, P. (2003). Computation and Analysis of Multiple Structural Change Models. Journal of Applied Econometrics, 18, 1-22.
Barón, J. (2004) La inflación en las ciudades de Colombia: una evaluación de la paridad de poder adquisitivo (58-108). En A. Meisel (Ed.), Macroeconomía y regiones en Colombia. Bogotá: Banco de la República.
Barro, R. & Sala-i-Martin, X. (1991). Convergence. Journal of Political Economy, 100, 223-251.
Barro, R. & Sala-i-Martin, X. (1995). Economic Growth. New York: McGraw-Hill.
Bernard, A. & Durlauf, S. (1995). Convergence in International Output. Journal of Applied Econometrics, 10, 97-108.
Bernard, A. & Durlauf, S. (1996). Interpreting Tests of the Convergence Hypothesis. Journal of Econometrics, 71, 161-173.
Binder, M. & Pesaran, M. (1999). Stochastic Growth Models and their Econometric Implications. Journal of Economic Growth, 4, 139-183.
Burgstaller, J. J. (december, 2005). Interest Rate Pass-through Estimates from Vector Autoregressive Models (Working paper No. 0510). Austria: Johannes Kepler University of Linz.
Carlino, G. & Sill, K. (2001). Regional Income Fluctuations: Common Trends and Common Cycles. The Review of Economics and Statistics, 83(3), 446-456.
Dickey, D. A. & Fuller, W. (1981) Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series With a Unit Root. Econometrica, 49, 1057-1072.
Dichey, D. & Fuller, W. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427-431.
Dowrick, S. & Nguyen, D. (1989). OECD Comparative Economic Growth 1950-85: Catch-Up and Convergence. American Economic Review, 79(5), 1010-1030.
Durlauf, S. & Johnson, P. (1995). Multiple Regimes and Cross-Country Growth Behaviour. Journal of Applied Econometrics, 10, 365-384.
Engle, R. & Granger, C. (1987). Co-integration y Error- Correction: Representation, Estimation y Testing. Econometrica, 2(55), 251-276.
Engle, R. & Kozicki, S. (1993). Testing for Common Features. Journal of Business and Economic Statistics, 11(4), 369-395.
Engle, R. & Issler, J. (1995). Estimating Common Sectorial Cycles. Journal of Monetary Economics, 35(1), 83-113.
Gonzalo, J. & Granger, C. (1995). Estimation of Common Long-Memory Components in Cointegrated Systems. Journal of Business and Economic Statistics, 13(1), 27-35.
González, C., Rodríguez, S. & Rodríguez, A. (2002). Análisis de la convergencia de los precios a través de la información que aportan los Índices de precios de consumo. Revista Asturiana de economía? RAE, 23, 55-68.
Hall, S., Robertson, D. & Wickens, M. (1992). Measuring Convergence of the EC Economies. The Manchester School of Economic & Social Studies, 60(0), 99-111.
Iregui, A. & Otero, J. (2011). Testing the Law of One Price in Food Markets: Evidence for Colombia Using Disaggregated Data. Empirical Economics, 40, 269-284.
Johansen, S. (1988). Statistical Analysis of cointegration Vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2-3), 231-254.
Johansen, S. (november, 1991). Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Econometrica, Econometric Society, 59(6), 1551-80.
Kwiatkowski, D., Phillips, P., Schmidt, P. & Shin, Y. (1992). Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of Unit Root. Journal of Econometrics, 54(1-3), 159-178.
Mankiw, G., Romer, D. & Weil, D. (1992). A Contribution to the Empirics of Economic Growth. Quarterly Journal of Economics, 107, 407-437.
Olloqui, I., Sosvilla, S. & Alonso, J. (1999). Convergencia en precios en las provincias españolas (Documento de trabajo No. 99-04). Madrid: Fedea.
Phillips, P. & Ouliaris, S. (1990). Asymptotic Properties of Residual Based Tests for Cointegration. Econometrica, Econometric Society, 58(1), 165-93.
Ramírez, M. (1999). On infrastructure and economic growth (Tesis de doctorado, University de Illinois). Urbana-Champaign.
Taylor, A. (2001). Potential Pitfalls for the Purchasing-Power-Parity Puzzle? Sampling and Especification Biases in Mean-Reversion Test of the Law of One Price. Econometrica, 69(2), 473-498.
##submission.citations.for##
